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拥有「hang ten」品牌的香港便服零售商汉登控股 (0448-hk) ,获利丰 (0494-hk) 母公司以溢价 58.8% 提出收购,刺激汉登20日复牌股价大涨逾 56% ,几乎一步到位,创全年新高。
有分析师称,收购价格明显对汉登股东有利,而利丰也能藉此扩大亚洲的网络。
汉登表示,利丰集团全资拥有的利丰 (零售) 提出全面现金收购,以每股 2.7 元 (港元,下同) ,购买汉登所有已发行股份,共 9.8225 亿股。以汉登停牌前最后报价 1.7 元计,收购价溢价达 58.8%。
汉登股票上周五停牌,昨复牌后股价最高曾达 2.66 元,涨 56.47% ,收报 2.65 元,升 55.882% 。汉登另主要股东 ygm 贸易 (0375-hk) 则收涨 6.834% 至 18.76 元。
汉登主要股东包括孔金康家族和 ygm 贸易,分别持有 47.26% 和 21.81% 股权,都已作出不可撤回承诺,接纳利丰 (零售) 收购要约。
有分析指,由于ygm贸易一直想专注高档服装销售,故出售汉登切合该公司策略。
倘汉登全部股东接纳要约,利丰 (零售) 应付的收购总价为 26.52 亿元。利丰 (零售) 计划,完成收购后会继续汉登现时之主要业务。汉登从事包括「hang ten」在内,多个品牌服装及配饰设计、零售及批发,当中的品牌还有「h&t」、「arnold palmer」两个休闲服装品牌。
据 2011 年中期报告,其最大两个市场分别为台湾及韩国,营业额贡献分别为 42.2% 及 41.9% 。此外, ygm 贸易亦表示,预计出售汉登股权将带来约 3.4 亿元的收益。
ygm 股东料会顺利通过出售汉登。此次一次性收益将可能令 ygm 贸易于 2012 财年下半年派发特别股息。